套利定价理论
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套利定价理论的意义
套利定价理论的意义在于导出了与资本资产定价模型相似的一种市场关系，同时作为一种广义性的资本资产定价模型，为投资者提供了一种替代性的方法，从而用于理解市场中的风险与收益率间的均衡关系。 套利定价理论，是将套利行为作为现代有效率市场所形成的一个决定性因素并用于分析风险资产均衡收益与多个因素之间线性关系的均衡模型，套利定价理论与现代资产组合理论、资本资产定价模型...
日期：2025-10-22 -
套利定价理论的假设
套利定价理论APT是CAPM的拓广，由APT给出的定价模型与CAPM一样，都是均衡状态下的模型，不同的是APT的基础是因素模型。套利定价理论认为，套利行为是现代有效率市场形成的一个决定因素。如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险套利机会。 并且用多个因素来解释风险资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在线性关系。...
日期：2025-10-19 -
套利定价理论的概述
套利定价理论是资本资产定价模型的拓展，它和资本资产定价理论一样都是均衡状态下的模型，不同的是，套利定价理论的基础是因素模型。套利定价理论认为，套利行为是市场均衡价格形成的一个决定因素，如果市场未达到均衡状态，市场上就会存在无风险套利机会。套利定价理论用多个因素来解释风险资产收益。即是说，根据无套利原则，可以得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在的近似线性关系。...
日期：2025-10-15 -
套利定价理论是什么
套利定价理论是认为套利行为作为现代有效率市场，即市场均衡价格所形成的其中一个决定因素的理论体系，若市场未达到均衡状态，市场上就会存在无风险套利机会，并且以多个因素来解释风险资产收益，根据无套利原则，可以得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在或近似的线性关系。 套利定价理论以收益率形成过程的多因子模型为基础，认为证券收益率与一组因子线性相关，该组因子代表证券收益率的部分基本因素...
日期：2025-10-15